Wunschpreis (Limit) & Fill-Heuristik
WheelTrading bestimmt fuer jede Order einen realistischen Wunschpreis (Limit) und erklaert dir in Klartext, wie wahrscheinlich er ausgefuehrt wird. Wir vermeiden bewusst Optionshaendler-Jargon – wer die Fachbegriffe kennt, findet sie in Klammern (Bid, Ask, Mid, Spread).
Glossar
- Wunschpreis (Limit): dein Preis. Die Order fillt nur zu diesem oder
einem fuer dich besseren Preis.
- Kaeuferpreis (Bid): was Kaeufer aktuell zahlen wollen. Als
Verkaeufer fillt es hier sofort.
- Verkaeuferpreis (Ask): was Verkaeufer aktuell fordern.
- Mittelkurs (Mid): arithmetisches Mittel
(Bid+Ask)/2. Theoretischer
Fairwert.
- Preisspanne (Spread):
Ask − Bid. Breite Spannen = wenig Liquiditaet. - Lage in der Preisspanne: 0 % = am Kaeuferpreis, 100 % = am
Verkaeuferpreis.
- Volatilitaets-Rang der letzten 12 Monate (IV-Perzentil): Anteil
Handelstage in 52 Wochen, an denen die Schwankung niedriger oder gleich heute war.
Marktdaten-Quelle
- NYSE offen (09:30–16:00 ET, Mo–Fr, kein Feiertag): Live-Quotes vom
IBKR Client Portal (dein Marktdaten-Abo).
- NYSE geschlossen: verzoegerte Snapshots, automatisch via yfinance-
Fallback. Im Modal kennzeichnen wir das mit einem Badge "Verzoegert · NYSE geschlossen" und du solltest bei naechster Marktoeffnung neu pruefen.
Empfehlung pro Optionstyp
Die Heuristik ist bewusst asymmetrisch, weil PUT und CALL unterschiedliche Ziele haben:
| Optionstyp | Absicht | Empfehlung |
|---|---|---|
| CALL verkaufen (Aktien sollen raus) | fill-orientiert | nahe am Kaeuferpreis (Bid) |
| PUT verkaufen (Aktie nicht erwuenscht) | praemien-orientiert | nahe am Mittelkurs |
| CALL zurueckkaufen (Praemie sparen) | praemien-orientiert | nahe am Mittelkurs |
| PUT zurueckkaufen (Verpflichtung weg) | fill-orientiert | nahe am Verkaeuferpreis (Ask) |
Bei breiten Preisspannen wird der Vorschlag zusaetzlich Richtung "sicherer Fill" geschoben (siehe Tabelle unten).
Spannen-Klassen
| Spannenbreite | Klasse | Bedeutung |
|---|---|---|
| < 5 % | eng | gut handelbar, Mittelkurs realistisch |
| 5 % – 15 % | normal | Mittelkurs +/- 1 Tick ist Standard |
| 15 % – 30 % | breit | Mittelkurs fillt selten, naeher Bid/Ask |
| > 30 % | sehr breit | illiquide, klar Richtung Bid/Ask |
Volatilitaets-Modifier
Wenn das IV-Perzentil (52 Wochen) bekannt ist:
- > 70 % (Praemie historisch teuer): du darfst etwas gieriger sein
(Vorschlag rueckt Richtung mehr Praemie).
- < 30 % (Praemie historisch billig): wir empfehlen einen sichereren
Fill statt auf bessere Bedingungen zu warten.
Fehlt die Historie (z.B. neues Symbol), greift nur die Spannen-Logik.
Aussicht auf Fill
Aus der Lage deines Wunschpreises in der Preisspanne leiten wir eine Aussage ab:
| Lage | Aussicht |
|---|---|
| ≤ 5 % | fillt sofort (minimale Praemie) |
| 5 % – 85 % | wahrscheinlich innerhalb der Handelssitzung |
| 85 % – 100 % | braucht Marktbewegung – Order kann Tage offen bleiben |
| > 100 % | ueber Verkaeuferpreis – nur bei klarer Bewegung |
Die letzten beiden Klassen loesen eine Bestaetigungspflicht aus ("Trotzdem senden"-Haekchen), bevor die Order an IBKR geht.
Bestaetigungspflicht (frueher: MID-Drift-Gate)
Bis 24.06.2026 wurde die Drift gegen den Mittelkurs gemessen. Bei breiten Spannen entstand dabei das paradoxe Verhalten, dass ein Wunschpreis am Kaeuferpreis ("perfekt fuer schnellen Verkauf") als Drift gemeldet wurde.
Seit 25.06.2026: Bestaetigung wird nur noch verlangt, wenn die Lage in der Preisspanne klar Richtung Verkaeuferpreis kippt oder wenn gar kein frischer Quote verfuegbar ist.
Beispiel aus der Praxis
GEN, Covered Call @ 26, Preisspanne $0.25 / $0.35 / $0.45 (57 % – sehr breit). Du verkaufst den Call und willst die Aktien loswerden.
- Vorschlag: $0.30. Du gibst 5 Cent gegenueber dem Mittelkurs auf,
bekommst dafuer eine realistische Fill-Chance noch in der Sitzung.
- Eigener Wunschpreis $0.25 (am Kaeuferpreis): fillt sofort, du
bekommst aber nur die minimale Praemie. Wenn du das bewusst willst: einfach senden.
Frueher haette das Modal hier "Drift 40 %" gemeldet – das war irrefuehrend und ist behoben.