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Sektor-Konzentration & Klumpenrisiko-Vorschau

Bei jedem Trade bindet Ihr Depot mehr Kapital in einem bestimmten Sektor. Zu viel in einer Ecke - z. B. drei Titel in "Consumer Cyclical" plus ein Cash-Secured Put auf einen vierten - macht Sie anfällig für Branchen-Crashes. WheelTrading zeigt Ihnen das an drei Stellen, damit Sie schon vor dem Senden merken, wenn Sie sich schief aufstellen.

Wo Sie das sehen

1. Depot-Übersicht: Sektor-Chip mit Prozentwert

Auf dem Dashboard, im Panel "Portfolio Risk Dashboard", zeigt jede Zeile in den Tabellen Top Put Optionen und Stock-Positionen einen Sektor-Chip in der Form:

🟡 Consumer Cyclical · 22.3 %

Die Prozentzahl ist der Anteil Ihrer Kapitalbindung in diesem Sektor am Net Liquidation Value (Konto-Gesamtwert). Der Bullet faerbt sich nach Ihren persönlichen Grenzen:

  • 🟢 unter Ihrer Warnschwelle (Default 20 %)
  • 🟡 zwischen Warn- und Hardgrenze (Default 20-30 %)
  • 🔴 ab Ihrer Hardgrenze (Default 30 %)

Die Zahl faerbt in derselben Logik. Ein Hover ueber den Chip zeigt Ihre aktiven Grenzen an.

2. Unternehmens-Seite: Was-waere-wenn-Vorschau

Auf der Company-Detail-Page (Research -> Unternehmen), direkt unter dem Depot-Banner finden Sie das Panel "🥧 Sektor-Konzentration". Standardmäßig ist es eingeklappt – sichtbar bleiben:

  • der Sektor-Balken mit Ihrem aktuellen Anteil (gleiche Farb-Logik wie

im Cockpit)

  • die Prozent-Zahl + Bullet als Ampel

Über den Details-Chevron rechts im Kopf klappen Sie folgendes auf (Zustand wird pro Gerät gespeichert):

  • Positionen im Sektor – alle Aktien- und Short-PUT-Positionen, die

aktuell zum Sektor beitragen, sortiert nach Kapitalbindung. Zeigt pro Zeile Symbol, Typ (Aktie / Short-Put), Menge (bzw. Strike bei Puts), Ø Einstand und Kapitalbindung. Klick auf das Symbol springt zur Detailseite des jeweiligen Werts.

  • Was-wäre-wenn-Rechner für einen hypothetischen Cash-Secured Put:

Anzahl Kontrakte × Strike. Ein Klick auf ~5 % OTM setzt den Strike auf einen sinnvollen Vorschlag rund um den aktuellen Kurs.

  • Projizierter Sektor-Anteil nach diesem Trade (zweiter Balken mit

Delta in Prozentpunkten) plus Klartext-Verdikt in grün / gelb / rot.

Damit merken Sie bereits beim Recherchieren, wo Ihr Klumpenrisiko herkommt und ob dieser Titel in Ihr aktuelles Depot passt – bevor Sie in die Optionschain gehen.

3. Senden-Dialog: Assignment-Diversifikations-Vorschau

Beim tatsaechlichen Senden greift zusaetzlich die schon laenger existierende Assignment-Diversifikations-Vorschau (Klumpen-Gate mit Send-Button-Lock). Beide Sichten nutzen dieselbe Wertbasis.

4. Cockpit-Panel: Symbol → Sektor Fluss

Im Cockpit-Panel 🗓️ Diversifikations Risiko finden Sie zwischen der Symbol-Tabelle, der Sektor-Tabelle und dem Donut-Chart einen zusaetzlichen Block 🔗 Symbol → Sektor Zuordnung. Er beantwortet die Frage „Welches Symbol zaehlt eigentlich in welchen Sektor?“ direkt visuell:

  • Fluss-Diagramm (Desktop / Tablet): links Ihre Symbole, rechts die

Sektoren. Zwischen beiden Spalten verbindet ein farbiger Streifen jedes Symbol mit seinem Sektor. Die Streifenbreite entspricht dem Exposure-Anteil.

  • Gruppierte Liste (Mobile): unterhalb der Tabellen sehen Sie die

gleiche Zuordnung als Sektor-Karten, die die zugeordneten Symbole eingerueckt darstellen.

Die Sektor-Farbe wird an drei Stellen konsistent gespiegelt:

  • linker farbiger Rand jeder Zeile in den beiden Tabellen,
  • Ribbon-Farbe im Fluss-Diagramm,
  • Donut-Segment.

So erkennen Sie auf einen Blick, welches Symbol in welchen Sektor einzahlt – ohne die beiden Tabellen im Kopf verknuepfen zu muessen.

Hover / Tap: Wenn Sie mit der Maus über ein Symbol oder einen Sektor fahren (auf Mobile per Tap), werden alle korrespondierenden Elemente hervorgehoben und die uebrigen abgedimmt. Ein zweiter Tap loescht die Fixierung wieder.

Hinweis: Die Sektor-Zuordnung folgt der Klassifizierung Ihres Marktdaten-Anbieters. WheelTrading uebernimmt diese unveraendert und spricht damit keine Anlageberatung aus.

Wertbasis (identisch ueber alle drei Sichten)

  • Aktien: Anzahl × aktueller Kurs (Fallback Einstand)
  • Short-Puts: Strike × 100 × Anzahl Kontrakte (Cash-Reserve, die

Sie für ein Assignment vorhalten müssen)

  • Nenner: Net Liquidation Value Ihres Kontos

Cash-Secured Puts zaehlen also mit ihrem vollen Notional, nicht mit Reg-T-Margin - das ist die ehrlichere Sicht auf Ihr Klumpenrisiko im Assignment-Fall.

Grenzen anpassen

Die Warn- und Hardgrenze werden pro IBKR-Konto in Ihrem Strategie-Profil festgehalten (Menue Konto -> Strategie, Sektion Risiko):

  • Sektor-Warnschwelle (sector_warn_pct, Default 20 %)
  • Sektor-Hardgrenze (sector_max_pct, Default 30 %)

Neben jedem Feld finden Sie ein kleines (i)-Info-Icon: Hover auf dem Desktop zeigt den Kurz-Erklärtext, auf Touch-Geraeten ist derselbe Text zusaetzlich immer als Zeile unter dem Eingabefeld sichtbar. Der graue "Default: 20 %"-Text im Eingabefeld ist der aktuell effektive Vorgabewert (System-Default oder Plan-Override). Sobald Sie selbst einen Wert setzen, erscheint das lila OVERRIDE-Chip - und ein Klick auf Reset stellt den Default wieder her.

Regeln:

  • Werte in Prozent (0 - 100)
  • sector_warn_pct <= sector_max_pct muss gelten (Backend blockiert

mit 422 sonst)

  • Wirkt sofort auf alle drei Sichten
  • Beim Wechsel zwischen Live- und Paper-Konto werden automatisch die

Grenzen des jeweils aktiven Kontos verwendet

Direkt via API (für Skripte / Automation):

PATCH /api/strategy/accounts/{account_db_id}
{
  "sector_warn_pct": 0.25,
  "sector_max_pct":  0.35
}

Backend speichert die Werte fraktional (0..1), die UI rendert sie in Prozent (0..100).

Warum diese Grenzen?

  • 20 % Warnschwelle trifft ein Depot mit etwa 5-6 gleich grossen

Sektoren. Wenn ein Sektor darueber liegt, ist er ueberproportional.

  • 30 % Hardgrenze ist die Schwelle, ab der Diversifikation

praktisch verloren geht - Sie sind dann de facto Themenanleger.

  • Werte deutlich hoeher (z. B. 40 %+) waeren untypisch für ein

diversifiziertes Wheel-Depot und wuerden bedeuten, dass ein einzelner Sektor bei einem Branchen-Crash Ihr Konto reisst.

Für aktives Sektor-Rotations-Trading (bewusst Sektor-Wetten) können Sie die Grenzen entsprechend nach oben schieben - der Zweck ist dann Reminder, nicht Verbot.